“保本保收益”银行理财产品褪去，结构性存款一时间成为银行力推产品。不过老百姓们在理财时就要多留个心眼了，警惕银行销售人员打着“结构性”的名义销售假结构性存款。什么叫假结构性存款？
随着大资管新规的落地，银行“保本保收益”理财产品也已风光不再，随之而来的“结构性存款”，成了大家的理财新宠。不过新宠归新宠，宠过头了就是风险了。
以中资全国性4家大型银行(工农中建)为例，据央行最新数据，2017年全年，4家银行的结构性存款新增规模增加了1965.72亿元，至14390.36亿元。到了2018年，结构性存款规模进一步扩张，截至2018年3月末，上述4家银行结构性存款规模近2万亿元。换言之，仅2018年第一季度，结构性存款规模新增高达5564.19亿元，远超去年。
结构性存款，就是在普通存款的基础上嵌入金融衍生工具，将投资收益与利率、汇率、股票价格、商品价格、信用、指数及其他金融类或非金融类标的物挂钩的具有一定风险的金融产品。
而假结构性存款，就是在“刚性兑付”上做手脚，以那些基本不可能实现的条件为基础的存款，变相“高息揽储”。
据了解，银行在结构性存款的设计方面有充分的自主性，可以在行权条件、利率设计等方面灵活选择，而所谓“假结构”即体现在产品的设计上，即将结构性存款产品设计成内嵌单向触发行权的高息产品。
以某银行330天挂钩SHIBOR利率的结构性存款为例，根据产品说明书，在观察期内，若3个月SHIBOR值在本产品整个观察期内均小于等于15%，则投资者将获得的最高年化收益率为5.2%;若3个月SHIBOR值在本产品观察期小于等于15%的工作日天数为12天，则投资者将获得的最高年化收益率2.6%。
但纵观SHIBOR值的历史数据，从2007年1月4日SHIBOR利率正式运行开始，3个月SHIBOR值甚至从未突破10%。这也意味着，3个月SHIBOR值在本产品观察期小于等于15%的工作日天数为12天概率极低，这款名义上挂钩SHIBOR利率的结构性存款，基本上从购买日起就能锁定5.2%的高息。
“现在3个月SHIBOR利率都在4点几左右，基本不可能大于15%的，你可以放心买。”